咖啡赛道越来越热，几乎所有跨界巨头和产业链的玩家都嗅到了热钱的味道。
7月24日，北京首家“邮局咖啡”店在望京街开业，这也是邮局咖啡开设的第五家店。无独有偶，7月26日，中石化易捷咖啡与加拿大老牌咖啡Tims合作开店。双方将探索在易捷的一些咖啡店开设小型Tims咖啡店，并在易捷的便利店销售。
中国邮政、中国石化等身穿国家队球衣的巨头纷纷跨界，让咖啡赛道更加火热。其实，“跨界咖啡”的热潮远不止于此。不仅李宁、蓝海屋等服装企业闯入其中，同仁堂、狗不理等老字号也来搅局。喜茶、乃雪的茶等新茶品牌也跃跃欲试，纷纷推出自己的咖啡品牌。更何况，科技巨头华为已经注册了相关咖啡商标，有意进军咖啡行业。
至于咖啡行业，资深连锁行业专家、贺红咨询公司总经理文志红告诉《红周刊》，中国咖啡市场目前还处于各路玩家跑马圈地的阶段。除了规模比较大的星巴克和瑞幸，整个下游品牌还处于无序状态。随着各种品牌的崛起和各种行业巨头的涌入，再加上咖啡市场的不断扩大，上游供应链企业很好地享受到了行业扩张红利，有的还成功进入了资本市场。“目前下游品牌已经步入红海，未来竞争将更加激烈，而供应链企业并不处于舒适区，行业门槛低、科技含量低等问题使其容易被替代。”
上市巨头是真的跨界还是搞噱头？
目前，咖啡市场规模不断扩大，已成为众多巨头的黄金赛道。艾媒咨询数据显示，2021年中国咖啡市场规模约为3817亿元。国内咖啡市场预计将保持27.2%的增速，远高于全球2%的平均增速。到2025年，中国咖啡市场规模将达到1万亿元。
面对如此巨大的增量市场，除了Xi茶、乃雪茶等食品饮料行业的新茶企积极参与外，很多业务与咖啡无关的传统行业巨头也想分一杯羹。比如“两桶油”很早就进入了咖啡市场。2018年，中石油旗下昆仑好客便利店推出现磨咖啡；2019年，拥有28000家门店的中国石化易捷便利店发布了新品牌“易捷咖啡”。2020年底，中石化宣布与互联网咖啡品牌“连咖啡”成立合资公司。
进入2022年后，“跨界”的热度将持续不减。在北京首家邮局咖啡店落地之前，中国邮政首家邮局咖啡店已于今年2月在厦门落地，产品包括咖啡、茶、甜品等。此外，6月6日，邮局咖啡首家校园店也在东南大学落地。
除了中国邮政，2022年4月，李宁体育(上海)有限公司申请注册了“宁咖啡”商标。同年五一期间，“宁咖啡”出现在李宁厦门唐人街旗舰店。目前，“宁咖啡”已经出现在厦门、广东、北京的几家李宁门店。在多次讨论中，李宁回应称:公司关注零售终端的消费者购买体验，希望通过优化店内服务，提高顾客购物的舒适度和体验，在店内提供咖啡服务将是李宁在零售终端消费者体验上的一次创新尝试。
不难发现，相比其他竞争对手，因为品牌势能，很多巨头跨界后带来的话题和流量都引起了广泛关注。此外，这些品牌背后还拥有庞大的门店体系，可以轻松利用现有的门店体系，低成本完成新业务的前期测试。以李宁为例。2021年财报显示，包括加盟商在内，李宁共有7137家门店。业内预测，一旦咖啡业务遍布全国，将超过星巴克和瑞幸的门店数量。
“传统老字号在做咖啡的时候很容易利用自己的优势。”盘古智库高级研究员蒋寒告诉《红周刊》，这些老字号基本上都有非常高的知名度，网点众多。知名度可以让他们在做咖啡的时候不用任何宣传就能广泛关注市场。拥有众多的网点也能让企业轻松拓展市场。其他新兴企业也需要自己花钱做网点，对于老品牌基本是直接重用。比如李宁有线下的上千个网点，可以随时复用为咖啡馆。
传统企业跨界其实还有一个原因，就是看重咖啡背后的年轻消费者。根据DATA100《咖啡市场趋势洞察报告》，在咖啡用户画像统计中，20-35岁的消费者贡献了近80%的咖啡消费。调查数据显示，在过去半年养成喝咖啡习惯的人群中，90后的比例达到了52%，而随着消费能力和健康意识的提升，90后拉动咖啡市场增长的潜力将进一步释放。
中国食品行业分析师朱告诉《红周刊》，无论是中石油、中邮、李宁还是华为，咖啡都不是这些企业的主业，赚钱是其次。跨界卖咖啡，可以满足和匹配新生代的核心需求和诉求，是企业服务升级的一种表现。通过这种服务，新生代可以对老品牌有更广泛的认识和更深入的了解，围绕新生代构建全新的生态系统才是其真正的目的。
但是，起步容易，持续难，跨界做咖啡不容易。比如，狗不理2015年以3000多万元拿下Golaya Coffee中国特许经营权后，扬言5年内开200家连锁店。事与愿违，《红周刊》查看了高乐雅官网的店铺信息，发现截至目前，高乐雅的店铺不到30家。
以同仁堂为例。2021年，老字号品牌同仁堂养生的品牌，懂得养生，在北京开了第一家咖啡店，主打养生草本咖啡。同仁堂宣布计划一年内在北京开设300家咖啡店，因为健康咖啡的噱头在网络社交平台上迅速走红。但一年多来，同仁堂咖啡店并没有在市场上掀起多大的波澜。
另外，跨界巨头起步于门店，受困于场景。在一些业内人士看来，“跨界”很可能只是一种营销创新，通过搞噱头来吸引市场眼球，但消费者未必总是为好奇买单。咖啡作为一种社交属性很强的饮品，场景限制了消费者与品牌之间的粘性。你知道，谁会在买衣服的时候细细品味一杯咖啡，谁会在易捷的便利店点一杯咖啡，谁会去一家中药品牌的咖啡店和朋友、顾客谈生意？所以这些跨界品牌很难改变长久以来的品牌形象，咖啡业务只是副业，业务好坏对主业业绩的影响较低。
“表面上看，开咖啡馆很简单，但实际上咖啡的种类很多。虽然看起来星巴克和瑞幸开咖啡馆很容易，但是培养一个好的精品咖啡调酒师并不容易。一旦大规模扩张，就很难储备和培养人才。”在蒋寒看来，跨界品牌需要解决的是咖啡和品牌形象如何统一的问题。每个品牌都有自己的惯性和消费者的固有认知。如何说服消费者在你店里喝咖啡，真的不容易。
一批上游供应链企业积极申报上市。
在前面的品牌商不断搏杀市场的同时，后面的供应商已经开始了上市融资的进程。
近日，福建王楠环保科技股份有限公司(简称“王楠科技”)收到创业板发审中心《意见落实函》。公告称，公司已收到三轮问询，预计将迎来会议审议评估。作为一家专业生产环保纸袋和食品袋的供应链制造商，王楠科技依托星巴克、喜茶、蜜雪冰城、肯德基等广受欢迎的咖啡和茶类客户，通过销售纸袋保持收入增长。2019年至2021年，王楠科技分别实现营业收入6.91亿元、8.48亿元和11.95亿元；同期净利润分别达到6400.18万元、6615.27万元和8401.52万元。
同样“闷声发财”的还有德信食品。7月5日，德信食品披露招股说明书，拟在深交所主板上市。德信食品的主要产品包括饮料浓缩糖浆和风味糖浆。作为星巴克唐珂和瑞幸的饮料原料供应商之一，其招股书披露，2019年至2021年，公司营业收入分别达到3.93亿元、3.57亿元和5.29亿元，归属于母公司的净利润分别为8012.77万元、6871.91万元和9547.26万元。
此外，作为喜茶、蜜雪冰城等新茶企的包装材料供应商，恒信人寿也在5月份披露了招股书，拟在创业板上市。6月，主营生果汁业务的天业股份向北交所提交，客户包括奈雪的茶、茶百道、上海阿姨等品牌。此外，袁琪森林和可口可乐背后的供应商三元生物于今年2月成功登陆创业板，复合调味料企业鲍莉食品和专注于非乳奶油、咖啡等原料开发的嘉禾食品在上交所主板上市。
弘文告诉《红周刊》，这些供应商的快速发展，基本上得益于食品饮料行业，尤其是新茶、咖啡、无糖饮料等领域，近年来非常受欢迎，发展非常迅速。前端品牌的规模不断扩大，让供应商成功享受到行业发展的红利。“供应链企业是工业企业。一旦他们获得稳定的客户，就很容易实现盈利。相比亏损扩大的前端品牌商，更容易在二级市场获得认可。”
制约企业发展的瓶颈不容忽视。
随着消费群体的不断扩大和进入的企业数量的不断增加，咖啡和茶供应商的业绩一直在稳步增长。但《红周刊》还是发现，产品相对单一、规模不大的现实，让很多供应商在经营中面临着过于依赖大客户的尴尬。
以每年销售13亿个纸袋的王楠科技公司为例。其前五大客户对王楠科技的业绩有很大影响。2019年至2021年，王楠科技前五大客户的销售额分别占当期营收的54.82%、54.47%和47.70%。其中，毕昇食品(肯德基)和华莱士是该公司的前两大客户。
根据德信食品披露的数据，2019年至2021年，德信食品前五大客户连续三年贡献总营收的50%以上。2019年和2020年，星巴克是德信食品的最大客户。2021年，Luckin coffee超越星巴克，成为德信食品新的最大客户。当年交易金额超过1.26亿元，占当期销售收入的23.93%。
此外，红周刊还发现，2021年，三元生物前五大客户销售金额占公司的40.42%；天业股份2021年前五大客户总收入占比68.17%，宝丽来前五大客户贡献的收入仍占36.71%。至于恒信人寿，2020年和2021年，作为其第一大客户，Luckin coffee的销售收入分别占公司总收入的6.24%和11.57%。
其实这些企业也意识到了大客户贡献过高的问题。如德信食品在招股书中称:“目前饮料公司、餐饮连锁公司等公司的主要下游行业企业受到较大影响，从而增加了公司产品的销售难度。天业股份在招股书中也提到，“虽然公司与主要客户保持稳定的合作关系，但如果未来主要客户需求下降或向其他供应商采购产品，将对公司的生产经营和盈利能力产生不利影响。"
定位专家、九德定位咨询公司创始人许告诉红周刊，咖啡行业供应链企业本身并不针对C端客户，存在严重依赖品牌的弊端。这类企业抗风险能力弱。如果能够通过上市获得融资，可以提高抗风险能力和竞争力，进而提高市场份额，形成规模效应。
除了过度依赖客户的现实问题，很多供应商还面临着品牌自建供应链的竞争。《红周刊》发现，目前，很多品牌商已经开始自建供应链。比如，喜茶从2016年开始自建茶园，参与上游茶园、果园的种植和生产；蜜冰城成立了重庆王雪农业有限公司，业务涵盖食用农产品初加工、鲜果批发、低温贮藏。
对此，北京社科院研究员王鹏告诉红周刊，咖啡行业的供应链企业技术含量相对较低，行业门槛低，集中度低。一旦研发跟不上，做不出不可替代的、热门的原材料，那么未来被替代的可能性更大。
弘文还认为，供应商和品牌之间存在某种博弈。后端企业要有个性化的供应能力。具有强大创新和R&D能力的供应商更有可能吸引大客户并建立深度合作。提高综合供给能力，才能更好地构筑护城河。另外，对于供应商来说，要重视大客户，最好能和他们形成战略合作关系，防止大客户流失的风险，因为品牌方会有一些储备供应商，分散订单降低风险。
“咖啡行业的供应链企业可以围绕横向和纵向两个方向发展。首先，通过在横向品类上的扩张，他们可以从单一的咖啡供应链转变为茶叶、食品、调理蔬菜等供应链；其次，随着垂直品牌布局的扩大，供应链企业可以深入前端做自己的咖啡品牌，也可以深入后端控制一些核心原料。未来咖啡行业成熟后，一些大公司也可以通过投资并购来扩张。”文志红说。
谁会是中国的下一个星巴克
相比于咖啡行业供应链上的企业竞争，2022年的国产咖啡品牌可谓是内卷中的“内卷”，火爆程度从2021年一直延续至今。
从融资角度来看，根据普华中国研究院发布的《咖啡产业政府战略管理与区域发展战略咨询报告2022-2027版》显示，2019年以来的三年中，咖啡赛道共发生79起融资事件，融资总额743.32亿元，其中2021年7个月共发生28起融资事件，融资总额59.3亿元，尤其是
2022年，咖啡茶电路将继续在资本市场异常火爆，仍有大量新玩家涌入。据IT桔子统计，截至目前，中国咖啡领域至少发生了15起投资事件，多个咖啡品牌获得数亿元融资。7月底，广州咖啡品牌”。jpg”获得凯辉基金战略投资；意大利咖啡连锁品牌“碧星咖啡”近日完成数千万天使轮融资，投资方为顺为资本。
除了不断融资，国外咖啡品牌也在加入战局。除了上面提到的加拿大老牌咖啡Tims，今年2月，被誉为“咖啡的苹果”的精品咖啡品牌蓝瓶咖啡也正式进入中国市场。雀巢是其背后的大股东。此外，意大利咖啡品牌Lavazza已经选择与百胜合作！中国，并且双方都成立了子公司，在中国共同经营Lavazza咖啡店。
从开店速度来看，也能反映出咖啡市场的激烈程度。一项商业统计调查显示，2022年上半年，中国17家主要连锁咖啡品牌新开门店约3075家，库存门店近19000家。
说到中国咖啡市场，星巴克是一个无法回避的话题。自1999年进入中国市场至今已超过20年，在中国200多个城市开设了5700多家门店，成为名副其实的咖啡巨头。然而，在竞争激烈的中国市场，星巴克的业绩呈现下滑趋势。8月3日，星巴克公布了截至7月3日的2022财年第三财季报告，第三财季总营收81.5亿美元，同比增长9%；净利润9.1亿美元，同比下降20.9%。第三季度，星巴克中国营收为5.4亿美元，同比暴跌40%。受客流量下降43%和平均客单价下降1%的影响，星巴克中国同店销售额下降44%。
尽管面临业绩下滑的压力，但为了应对中国市场的激烈竞争，星巴克中国启动了门店扩张战略。数据显示，今年上半年，星巴克新开门店262家，其中第一季度174家，第二季度88家。截至目前，中国有5761家星巴克门店。
反观国内咖啡品牌，随着近几年瑞幸门店的疯狂扩张，Luckin coffee通过互联网运作，注重极致的性价比，借助资本进入了全国第一阵营。到2021年底，瑞幸的门店已经超过星巴克。此外，太平洋咖啡、Costa、尚道咖啡等传统综合连锁品牌也通过多年深耕占有一席之地。
从盈利能力来看，星巴克依然是绝对的霸主。目前，中国本土咖啡品牌仍处于快速扩张期，大部分都没有盈利。虽然本土咖啡品牌还没能撼动星巴克，但随着越来越多本土品牌的崛起，行业巨头恐怕日子也没那么好过。
招商证券发布的咖啡行业分析报告显示，头部品牌主要是产品价值全面、多场景应用的大型连锁品牌，注重“第三空间”的打造；然而，随着瑞幸等互联网咖啡模式的兴起，专注于“快咖啡”场景的高性价比咖啡品牌正凭借“中档品质、低价位”迅速抢占市场份额。小型精品连锁咖啡品牌追求极致的产品品质，也正受到新生代消费者的欢迎。多样化的咖啡消费需求使得不同类型的咖啡店形成差异化的竞争格局。
文志红告诉《红周刊》，中国的咖啡市场正处于快速发展阶段。进入市场较早的星巴克，依然是咖啡市场的绝对领导者。中国连锁咖啡企业超越星巴克，不是三五年的事。然而，像瑞幸这样的连锁品牌在短时间内的快速扩张，在某种意义上对星巴克构成了挑战。随着中国本土咖啡品牌的不断洗牌，未来将诞生两三家巨头企业，呈现一超多强的格局。